Уругвай, страна, известная своей любовью к красному мясу, сталкивается с одним из самых больших случаев мошенничества с розничными инвесторами, причем компании торгуют инвестициями в крупный рогатый скот, обвиняемые в билкинге в сотнях миллионов долларов.
Говядина – крупная индустрия в Уругвае, чья национальная идентичность связана с ранчо и обильными барбекю на выходных. В течение четверти века горстка фирм использовала престиж сектора, чтобы собрать почти 500 миллионов долларов США от посетителей в обмен на кольевые ставки в крупных предприятиях.
В настоящее время около 300 миллионов долларов США, принадлежащих почти 6000 инвесторов, пропало без вести после того, как трио компаний пошло на назначенный судом, или попытался реструктурировать на фоне огромного дефицита активов. Многие инвесторы, которые думали, что они приобрели коров, обнаружили, что им есть мало, если у них есть какие -либо животные на их имя.
Conexión Ganadera, крупнейшая жертва, «вероятно, началась как жизнеспособный проект. В какой -то момент он начал терять деньги. Ликвидность стала ее главной проблемой», – сказал внешний бухгалтер Рикардо Джовио в веб -трансляции с инвесторами. «Это закончилось как схема Понци».
Адвокаты, представляющие партнеров -основателей Conexión Ganadera и две другие компании, República Ganadera и Grupo Larrarte, заявили, что на этой неделе их клиенты не будут комментировать обвинения в мошенничестве в настоящее время.
Большинство инвесторов-городские уругвайцы среднего класса, для которых сельская местность была синонимом процветания и стабильности, сказала Мария Лаура Капалбо, партнер юридической фирмы Bragard и председатель Национальной ассоциации адвокатов. «Это социальный кризис. Есть люди, которые вкладывают все свои деньги в эти компании», – сказал Капалбо, чья фирма представляет некоторых инвесторов.
Доллар США возвращает, что иногда превышало 10 процентов в год в сочетании с имиджем респектабельности и деловой хватки, культивируемой основателями компаний, соблазнили целые семьи и круги друзей в стране, где рекомендации из уст в уста до сих пор несут вес. Результатом является черный глаз для сектора, который управляет почти 12 миллионами крупного рогатого скота, что приводит к призывам к большему регулированию для защиты инвесторов.
Оскар Спалтер, кардиолог со специализацией в области медицины образа жизни, является одним из 4200 инвесторов в Conexión Ganadera. В период с 2021 и прошлого года он потратил более половины своих сбережений в шести- и 24-месячные контракты, которые обещали семь и девять процентов годовых доходов соответственно. В процессе он стал зарегистрированным владельцем крупного рогатого скота, в комплекте с правительством, назначенным символом для брендирования своих коров.
Но в то время как такие инвесторы, как он, вкладывали деньги с тем, что, по их мнению, было гарантиями безопасного возвращения, отрасль глубже погружалась в неприятности. Жестокая засуха 2022-23 сектора стоила более 1,7 млрд. Долл. США, в то время как инвестиционные компании с крупным рогатым скотом арендовали выпасающие земли на крутой премии. Пост-пандемический всплеск глобальных процентных ставок также вдохал их апелляцию.
Внешний бухгалтер Conexión Ganadera заявил 28 января, что он должен инвесторам около 384 миллионов долларов США, но имел активы всего 158 миллионов долларов США. После смирения с гневом и грустью, последовавшими за этим откровением, Спалтер вызвался помочь небольшой группе пострадавших в отношении их травмы.
«То, что произошло в прошлом, находится в руках адвокатов», – сказал он. «Мы должны смотреть в будущее. Нам не нужно заболеть, даже если они приняли большую часть наших денег».
В течение нескольких поколений владельцы ранчо, брокеры крупного рогатого скота и банки предоставили кредит, который сделал ранчо линхпином экономики. Инвестиционные компании крупного рогатого скота начали использовать розничных инвесторов в качестве нового источника финансирования после разрушительных вспышек заболеваний с ногами и банковского кризиса в начале 2000-х годов. Когда экспортные рынки вновь открылись после того, как болезнь была уничтожена, крутая амортизация валюты Уругвая и дешевых земель сделало ранчо в прибыльном бизнесе. Уругвайцы, травмированные банками, также стремились припарковать свои деньги за пределами традиционного финансового сектора.
Семьи Карраско и Бассо основали Conexión Ganadera в 1999 году в качестве автомобиля для направления сбережений урбанских жителей на ранчо с кредитами. В течение первых 15 лет работы компании управляла всего пару тысяч животных, но в середине 2010-х годов в последние годы в последние годы в результате фирмы наблюдалась почти 125 000 крупного рогатого скота.
Конкуренты натислились в бизнес, поскольку глобальный бум товарных товаров расти спрос на говядину. Три фирмы, которые пошли в бюст, платили фиксированные процентные ставки в деятельности, подлежащую прихоти природы и вращения мировых цен на мясо. Последовательность тех выплат, озадаченных ранчо, которые задавались вопросом, обнаружили ли они пуленепробиваемую бизнес -модель, которую пропустили другие.
Агрессивный маркетинг инвестиций в крупный рогатый скот, структурированный как регулируемые облигации или депозитные сертификаты, привел к тому, что Центральный банк не менее 11 зондов с 2018 года. Эти расследования побудили монетарные полномочия заказать несколько компаний, включая Republica Ganadera, прекратить рекламу определенных продуктов или прекратить собирать деньги у общественности. Центральный банк также предупредил инвесторов, что контракты на крупный рогатый скот вышли за рамки его компетенции.
Grupo Larrarte был первым, кто складывал, когда он вступил в прием в октябре прошлого года после того, как он был взволнованным телевизионным документальным фильмом, который включал отзывы инвесторов, которые сказали, что они были обмануты. Газета El Pais сообщила, что компания имеет дефицит в размере 12,3 млн. Долл. США между активами и обязательствами, сославшись на отчет, подготовленный назначенным судом получателем. Основатель Джаиро Ларрарте сказал в электронном письме, отправленном через его адвоката, что он рассчитывает в ближайшее время предоставить план реструктуризации кредиторам.
Republica Ganadera попросил защиту от кредиторов для реструктуризации своего бизнеса в ноябре, которую она обвинила в засухе, и панику, вызванную отчетом Grupo Larrarte. Приблизительно 1450 инвесторов компании пропали около 70 миллионов долларов и большую часть своего крупного рогатого скота, согласно документам компании, рассмотренным Bloomberg.
В феврале суды приказали Conexion Ganadera и нескольким связанным компаниям в отношении получения и ударили замораживание активов в размере 250 миллионов долларов для членов семей Carrasco и Basso.
В ближайшие месяцы суды, должники и десятки юристов, представляющих кредиторов, решат, реструктурировать ли фирмы или продолжить их ликвидацию, чтобы погасить инвесторов с крутой стрижкой. Процесс банкротства отделен от продолжающихся уголовных расследований со стороны государственных прокуроров. Между тем, биологические часы тикают на тысячи крупного рогатого скота, которые необходимо подсчитать и заботиться о том, если жертвы надеются вернуть какие -либо значимые суммы денег.
По словам Пабло Росселли, партнера по консалтинговым и экономическим исследованиям Exante, власти должны рассмотреть возможность регулирования инвестиционных продуктов, таких как те, которые лежат в основе современного кризиса для защиты розничных инвесторов. «Это были компании, которые захватили общественные сбережения с финансовыми инструментами, которые очень похожи на долговые ценные бумаги», – сказал он.
Кен Паркс, Bloomberg
Автор публикации
- Галерея пользователя
- Гостевая пользователя
АВТОРИЗУЙТЕСЬ, чтобы написать в гостевухе
!
Пока нет записей в гостевой книге пользователя
КОММЕНТЫ