WBD снова отклоняет предложение Paramount в пользу сделки с Netflix

Уорнер Бразерс Дискавери Совет директоров в среду еще раз единогласно рекомендовал акционерам ВБД отклонить предложение о враждебном поглощении со стороны Парамаунт Скайданс.

Совет директоров заявил, что по-прежнему считает, что предложение Paramount «уступает» ранее объявленной сделке с Нетфликс купить студию и стриминговый бизнес WBD за 72 миллиарда долларов.

«У нас есть подписанное соглашение о слиянии с Netflix, это убедительная ценность, ясный путь к закрытию и защита наших акционеров, если что-то остановит закрытие, что бы это ни было», — сказал председатель правления WBD Сэмюэл Ди Пьяцца Дэвиду Фаберу из CNBC в программе «Squawk Box» в среду утром.

Через несколько дней после объявления об этой сделке Paramount выступила с враждебным предложением, предложив непосредственно акционерам предложение в размере 30 долларов за акцию, причем все деньги причитались за всю компанию Warner Bros. Discovery, включая ее телевизионные сети.

Совет директоров WBD первоначально рекомендовал отклонить это предложение, и впоследствии Paramount предприняла еще одну попытку получить желанные активы. В конце декабря Paramount гарантировала поддержку миллиардера Ларри Эллисона, отца генерального директора Paramount Skydance Дэвида Эллисона, в качестве четкого ответа на вопросы, поднятые правлением WBD.

Ди Пьяцца ранее сообщил CNBC, что совет директоров обеспокоен поддержкой Оракул соучредитель Ларри Эллисон.

В измененном предложении в конце прошлого года Paramount сообщила, что Ларри Эллисон согласился не отзывать семейный траст и не переводить его активы во время находящейся на рассмотрении сделки. Однако Paramount Skydance не стала повышать сумму своей ставки.

«PSKY неоднократно не могла представить акционерам ВБД лучшее предложение, несмотря на четкие указания ВБД как относительно недостатков, так и потенциальных решений», — заявило в совете директоров ВБД. письмо акционерам Среда.

«Правление WBD, управленческая команда и наши консультанты активно взаимодействовали с представителями PSKY и предоставили ей четкие инструкции о том, как улучшить каждое из ее предложений. Тем не менее, PSKY продолжает подавать предложения, которые по-прежнему включают в себя множество недостатков, которые мы ранее неоднократно указывали PSKY, ни один из которых не присутствует в соглашении о слиянии Netflix, при этом утверждая, что ее предложения не представляют собой ее «лучшее и окончательное» предложение», — продолжил совет.

В письме в среду членам правления WBD генеральный директор Pentwater Capital Management Мэтью Халбауэр заявил, что правление «совершило ошибку», не приняв участие в пересмотренном предложении Paramount.

Pentwater является седьмым по величине акционером WBD.

«Paramount предложила цену в 30 долларов за акцию, что экономически выгоднее, она лучше с точки зрения регуляторного риска, и я понимаю, что у совета директоров есть некоторые законные проблемы с ней, но эти законные проблемы не являются основанием для того, чтобы дать Paramount жесткую руку и отказаться от фактического разговора», — сказал Хэлбауэр Фаберу в среду утром. «Я не хочу, чтобы мой совет директоров действовал так».

В письме Хэлбауэра утверждается, что причины отказа совета директоров от участия в предложении Paramount были недостаточными и что совет «нарушил свои фидуциарные обязательства» перед своими акционерами.

«У нас небольшой голос, но я думаю, что совету директоров важно хотя бы услышать наш голос как седьмого по величине акционера, потому что я думаю, что то, что они делают, неправильно», — сказал Халбауэр в эфире CNBC. «Если Paramount уйдет, это будет упущенная возможность».

Paramount впервые проявила интерес к приобретению всех активов Warner Bros. Discovery в сентябре. Компания сделала три предложения о поглощении, прежде чем Warner Bros. Discovery начала формальный процесс продажи, пригласив к участию других участников торгов.

Представители Paramount не сразу ответили на просьбу о комментариях.

Netflix выпустил свой собственное заявление приветствуя рекомендацию правления ВБД и отмечая, что он взаимодействует с Министерством юстиции США и Европейской комиссией по вопросам антимонопольного законодательства, связанным с слиянием.

«Правление WBD по-прежнему полностью поддерживает и продолжает рекомендовать соглашение о слиянии Netflix, признавая его лучшим предложением, которое принесет наибольшую пользу его акционерам, а также потребителям, создателям и всей индустрии развлечений в целом», — заявили в своем заявлении со-генеральные директора Netflix Тед Сарандос и Грег Питерс.